文 | 车百智库开云体育

汽车产业正在加速变化和重塑，如何主办新的发展时势并科学叮属，是企业需要深度念念考的问题。日前，中国电动汽车百东说念主会发布研报《汽车产业趋势性结构性变革与大型汽车企业发展计谋》，庄重理会了全球汽车产业趋势性结构性变革趋势。

好意思国、欧洲、日本等国外中枢汽车商场还是进入饱和期。以好意思国为例，其千东说念主汽车保有量达到 868 辆，近五年千东说念主保有量年均增速不足 1%。汽车交游还是由新购转向通顺与换购，2023 年好意思国二手车交游与新购车的比例为 2.3:1。

图 1 全球中枢汽车市局面处发展阶段 贵寓开首：OICA，公安部  

我国汽车商场出口增量加速，但内销增量放缓。1-6 月，我国汽车销量 1404.7 万辆，同比增长 6.1%，增长主要孝敬来自出口，1-6 月汽车出口 279.3 万辆，同比增长 30.5%，对增量的孝敬为 81%。比拟之下，1-6 月国内汽车销量 1125.5 万辆，同比增长 1.4%，对增量的孝敬仅为 19%。宏不雅经济、蹧跶预期、需求变化等要素对国内汽车商场的进一步增长组成压力。

宏不雅经济企稳回升，但未出现 V 型反弹。我国二季度不变价钱 GDP 同比增长 4.7%，不足客岁同时，更低于疫情前水平；本年 5-8 月制造业 PMI 指数连结 4 个月低于 50% 兴衰线，经济劝诱仍需较永久间。

蹧跶预期偏弱，左迁趋势昭彰。2024 年 6 月蹧跶者信心指数为 86.2，低于疫情前水平（120 以上）。我国住户资产 70% 来自不动产，2021 年 8 月至 2024 年 3 月，70 个大中城市二手住宅价钱下落 10.7%。房地产等资产价钱的下降使得资产效应松开，汽车动作进击的蹧跶品，受到宏不雅蹧跶变化带来的影响。

汽车购买性质和出行面容变化影响拥车。一方面刚需购车减少，2024 年中国汽车商场首购需求占比 46%，到 2025 将减少到 38% 把握。另一方面，网约车、无东说念主驾驶出租车鼓励了出行分享化，出行面容的改变也减少了住户对汽车通盘权的依赖。

总的来说，我国汽车国内商场还是从高增长进入到中低增长阶段，展望 2030 年，内需口径下国内汽车销量 2800 万辆把握，保持着 1.6% 把握的潜在增速，汽车保有量将达到 4.3 亿辆，千东说念主汽车保有量约 300 辆。

图 2 内需口径下我国汽车商场销量预测   贵寓开首：汽车工业协会，车百智库测算

2. 全球汽车商场居品结构将出现颠覆性变化

2030 年全球汽车销量结构将罢了油电均衡。展望全球新能源汽车销量达到 4000 万辆，渗入率接近 50%。

2030 年，我国汽车商场将进入以电为主的时期。2024 年上半年，我国新能源汽车销量 494.4 万辆，同比增长 32%。2024 年 7 月国内新能源乘用车单月零卖渗入率初度超越 50%，展望到 2030 年，中国新能源乘用车渗入率将超越 70%。其中，插混与增程进一步鼓励了新能源汽车商场增长。2024 年上半年 PHEV 与增程在新能源汽车中占比约 40%，同比增长 85.2%，增速高于纯电车型。2030 年插混、增程在新能源汽车中的比例有望进一步提高到 50% 把握。

图 3 我国新能源汽车及燃油车商场销量预测   贵寓开首：汽车工业协会，车百智库测算

3. 产业的快速转型变革进入深水区

将来五年产业转型将带来愈加深化的影响。国度层面，计谋颐养与商业保护还是出现。泰西国渡过火原土汽车企业出于政事要素考量、征象计谋颐养、产业转型压力大等原因，放缓了汽车电动化交替。

区域和城市层面，产业布局颐养影响高大。电动汽车的快速渗入激勉城市名次的颐养，部分城市运用电动化的机遇加速发展，进入新的产业增永久；部分城市在这一进程中未能跟上转型交替，新能源汽车产能和产业布局跟不上商场节拍变化，产量频年下降，城市的 GDP、税收、服务受到显耀影响，部分城市由于汽车产量下降导致 GDP 出现几十亿以致上百亿的缺口。

企业层面，发展节拍和面容常常颐养。

这个阶段是决定将来产业发展方法的要道时期，如何罢了转型、盈利、发展之间的均衡是留给企业事关气运的要紧抉择，必须高度关爱这一进程之中的计谋选拔和变革所带来的影响。

4. 国内汽车蹧跶性质、蹧跶群体、车型偏好等出现结构性变化

蹧跶性质发生变化，改善型蹧跶将占主导地位。2023 年开动我国汽车蹧跶进入增换购为主阶段，占比超越 50%。展望到 2030 年增换购比例将超越 60%，汽车蹧跶需求将由往常的"有莫得"转向"好不好"。

消痛楚量发生变化，年青一代蹧跶者正成为购车主力，对各异化、个性好玩等需求加多。年青蹧跶者不仅在手机、电脑等蹧跶电子规模追求如胶似漆、迭代赶紧且敷裕兴味兴味性的居品，而且将这种蹧跶理念从容迁徙到汽车蹧跶规模，也即是跨界蹧跶。汽车不再只是是代步器具，也将成为展现个性与生存思态的进击载体。因此，谁能更早知悉年青蹧跶群体的变化，率先闪现并适应这一趋势，谁就有可能在将来汽车商场中占据主导地位。

图 4 我国汽车蹧跶群体演变趋势   贵寓开首：国度信息中心

5. 全球汽车竞争方法正在被重塑

中国新能源汽车的发展正在重塑全球汽车工业方法，中国车企将快速崛起，很可能由往常的追逐者、随同者演变为行业的引颈者。展望到 2030 年，全球销量前十大车企中将出现多个中国车企的身影。

6. 中国汽车行业将阅历一系列整合与重组

将来 5 年，汽车产业将进入整合重组阶段。行业将从往常增量为主的浅水区，进入到以存量为主的深水区。这个阶段并购、重组将越来越多。关于车企来说，越早进行整合本钱越低，收益最大；越早将窘境资产纳入重组进程中，风险越能提前开释，代价越小。

车企想在这一阶段成为整合者，需逾越多重门槛。一是规模门槛。年坐褥、销量达到百万辆级别，是新能源车企罢了可陆续发展的基础，企业必须要有弥散的规模，不然很难去作念整合，即使整合了也很难消纳。

二是技艺才智门槛。技艺才智的构建不仅是企业自我保护的护城河，更是对将来并购与重组的苍劲支撑，企业需在研发上冲破传统的干涉比例限度。

三是速率门槛。在整合阶段，商场降服"快鱼吃慢鱼"的法例。汽车行业的 IT 化趋势日益昭彰，新能源车企的新址品劝诱周期还是提速至 18-20 个月，进入摩尔时间。商场淘汰赛程度加速，掉队企业仅剩转型、重组、歇业淘汰三条出息，这将成为将来几年比较多量的征象。

7. 企业竞争力发生快速迁徙

汽车产业企业竞争正在进入快速迁徙阶段，往常"一招鲜吃遍天，一款居品打天下"的竞争模式，不再适应当下快速迭代、快速变化的时间，行业呈现竞争加速、技艺和投资门槛升高的特质。

8. 企业盈利才智发生疏化

外资主流车企处于油车盈利阶段，但利润在收窄。刻下国外商场依然以燃油车为主，外资主流车企 50% 以上的汽车销量统一于欧、好意思、日、韩等进展国度商场，同款车型国外商场售价比中国高出 40%-120%，短期内依然依靠燃油车赚取高额利润。但由于燃油车需求增速放缓、电动化转型等要素，企业利润收窄趋势还是自大。2023 年好意思国通用汽车净利润率 5.89%，比拟 2021 年缩减了 2%；福特汽车缩减比例更是达到 10%。将来，要是大型传统汽车企业电动化转型不告捷，盈利才智将受到要紧锻练。

中国车企已进入盈利改革期。现在燃油车利润触底或开动损失，新能源汽车大规模干涉但暂未造陈规模经济。跟着新能源汽车商场快速渗入，部分企业会进入盈利期，而且在单车利润和净利率等方面高于传统燃油车。比亚迪净利率达到 5%，与全球、通用等外资主流车企接近持平，联想汽车的净利润率和单车利润永诀达到 9.14% 和 3.14 万元，远超越具有都备商场上风的泰西主流车企。将来几年将会有更多中国车企从现在的宝石阶段进入到盈利分化阶段，越来越多的新能源智能企业将逾越盈利拐点。

9. 汽车产业价值链在发生变化

以能源电板、半导体芯片、软件为代表的新兴零部件正在再行界说汽车产业链价值。新兴零部件企业凭借跨行业的专科技艺上风，通过与整车企业竖立新的合作联系，深入参与并主导汽车产业价值链，已显出了远超整车的盈利才智，具有高市值、高增长、高盈利的"三高"特征。尤其以半导体和软件为代表的泰西科技型企业，息税前平均利润率多量超越 30%，市值多量超越万亿好意思元。现在东说念主工智能芯片开拔点的英伟达市值已是英特尔的几十倍。

传统零部件进入收缩期。以燃油能源系统为代表的传统零部件企业受盈利模式透明、电动化转型滞后、需求缩减等要素的影响，处于较低的盈利水平，以发动机、变速箱、传动系统等为主的主流传统供应商平均利润率不足 5%，与新兴零部件企业的盈利差距高大。

新兴零部件和科技型企业具有"三高"特征，传统零部件和整车企业则呈现出"三低"特征。企业应该要点关爱具备发展后劲的新式零部件。

10. 汽车产业区域布局向蹧跶地和东说念主才地改革

往常汽车产业集群的造成主要依赖本钱上风和相对好意思满的供应链。在全球范围内，北纬 35 度至 40 度之间是传统汽车产业最为统一的区域。然则跟着时间的变迁，汽车产业的方法正向东说念主才、商场和物流等新要素统一的地区辘集。

将来中国汽车产业空间布局将围绕消痛楚、东说念主才统一度和产能布局三约莫素伸开，或将出现举座南迁趋势，长江经济带将是汽车产业的进击汇注地。以东北传统汽车工业区与长三角地区的对比为例，吉林省东说念主口密度与长三角比拟差距近五倍，60 岁以上东说念主口占比 23%，东说念主口老龄化导致消痛楚进一步下降；东说念主才方面，吉林省每 10 万东说念主领有大学证书东说念主数为 1.6 万东说念主，较长三角区域低 20%；物流规模，吉林省运载机场与铁路运营里程永诀为 6 座与 0.52 万公里，远低于长三角地区。

11. 汽车坐褥与组织面容正发生变革

汽车的坐褥面容与产业组织面容正在发生变化。坐褥面容上，制造尺度正转向高技术驱动，新技艺应用在进一步降本增效；组织面容上，供应链将与坐褥面容网状共生、高度协同，企业中枢竞争力将更多转向供应链资源整合才智。以特斯拉为例，其坐褥有四个显耀特质：

一是空间布局极致后果，通过优化坐褥线缱绻和本质立体化布局来最大化单元面积产出；

二是工艺果敢创新，如率先接管一体化压铸技艺，改变了传统汽车制造的理念；

三是实用性数字化应用，其数字化团队与坐褥工艺团队缜密合作，确保了数据着实服务于坐褥转变；

四是共创型供应商联系，其竖立了 300-400 东说念主供应链团队成心认真供应商优化进步，凯旋对接 Tier2 以致更表层零部件企业，不仅能深入闪现、快速整合供应链资源，还能及时监测和优化供应链运作。

将来中国汽车的坐褥面容将加速科技在制造规模的和会与产业组织翻新。制造尺度通过导入新材料、新工艺、新技艺成为科技创新驱动要道规模；供应链蚁集集成才智，将是将来居品研发和鼓励技艺创新的中枢驱能源，企业需赶紧识别并整合全球顶尖的供应链资源。汽车制造最终将走向专科化、代工化，出身专科化汽车代工服务商，造成近似手机代工的制造模式。

1. 全球中枢汽车商场进入中低速发展阶段开云体育